2004年，被稱為中國(guó)的理財(cái)元年。

那一年，即使是街邊閑聊的老太太，也知道有一句話叫做“我不理財(cái)，財(cái)不理我”。

中國(guó)理財(cái)史發(fā)展不到10年，但已經(jīng)經(jīng)歷了萌芽期、狂熱期和冷卻期。

在狂熱期，你一定記得人們擁擠在銀行前購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的場(chǎng)景，S形的隊(duì)伍里有青年人、有中年人，甚至有把自己僅存的幾萬(wàn)塊退休金全取出來(lái)做理財(cái)?shù)睦夏耆恕?

在這種環(huán)境下，中產(chǎn)和富裕階層總能繞開擁擠的人群，找到一種更為優(yōu)雅、專業(yè)并且國(guó)際化的方式。就如同街邊的冷飲店總是人滿為患，但哈根達(dá)斯卻總會(huì)有空位。

這種方式的實(shí)現(xiàn)途徑就是外資銀行。

然而，由于外資銀行理財(cái)產(chǎn)品多與國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)相關(guān)，所以，一切在2008年金融海嘯中破滅。

許多人無(wú)奈巨虧，且投訴無(wú)門，用洪晃的話來(lái)說(shuō)，是“差點(diǎn)賠成無(wú)產(chǎn)階級(jí)”。

“為什么那么多富人選擇到外資銀行理財(cái)，我覺(jué)得是很多投資人半懂不懂、盲目信任外資銀行造成的?！币晃汇y行業(yè)內(nèi)人士如是說(shuō)。

宋文洲就一度陷入了這種盲目。

2008年3月，他在渣打銀行購(gòu)買了理財(cái)產(chǎn)品，卻在一年多的時(shí)間里巨虧5300萬(wàn)元。

面對(duì)巨虧，宋文洲將渣打銀行告上法庭，兩年多的時(shí)間里，他投入人民幣1000余萬(wàn)元，同時(shí)投入了難以量化計(jì)算的精力，終于勝訴，追回虧損，成為個(gè)人PK銀行成功的里程碑式案例。

但，并不是所有客戶都能像宋文洲一樣翻盤，大多數(shù)中小客戶在幾十萬(wàn)、上百萬(wàn)面前只能忍氣吞聲。論壇里、投訴窗口怨聲載道。

中國(guó)的理財(cái)本質(zhì)上來(lái)講是信貸和存款的替代，而外資銀行則是中間介紹、銷售傭金的一種產(chǎn)品，收益大，風(fēng)險(xiǎn)也大。

盡管外資銀行品牌形象強(qiáng)大，但無(wú)論其產(chǎn)品經(jīng)理用詞再專業(yè)、其言談再可人，也無(wú)法遮掩客戶巨虧的事實(shí)。

理財(cái)人群正在走向冷靜和穩(wěn)健。外資銀行，或許正經(jīng)歷著一場(chǎng)關(guān)于信任感的考驗(yàn)。

在人們心中，渣打銀行一直帶著“專業(yè)”“國(guó)際化”的美麗光環(huán)，但也正是在這個(gè)迷思中，許多人陷入到虧損的漩渦之中。

一年巨虧5300萬(wàn)

這是宋文洲人生中第一次打官司。

這場(chǎng)官司的到來(lái)出其不意。他沒(méi)有想過(guò)對(duì)方是一家實(shí)力雄厚的外資銀行——渣打銀行，沒(méi)有想過(guò)只一次就兩個(gè)案子，更沒(méi)有想過(guò)這場(chǎng)官司會(huì)耗去他人民幣1000余萬(wàn)元。

但對(duì)于宋文洲來(lái)說(shuō)，精力和財(cái)力的付出都是值得的，至少在法律上，他贏了。

故事的開頭要追溯到三年前的某一天，一位渣打銀行客戶經(jīng)理敲開了宋文洲家門。

“這位客戶經(jīng)理為我介紹了一款渣打銀行的理財(cái)產(chǎn)品，在收益方面很有吸引力，并且告訴我，不保本但是可以提前贖回?！彼挝闹迣?duì)新金融記者回憶說(shuō)。

提前贖回的規(guī)則讓宋文洲頗為心動(dòng)。也就是說(shuō)，一旦他發(fā)現(xiàn)產(chǎn)品有虧損跡象，就可以將投入的資金拿回來(lái)。

在宋文洲內(nèi)心的杠桿中，“賺”的概率似乎要大于“賠”。

因此在2008年3月，宋文洲和渣打銀行簽訂了兩份理財(cái)合同，金額約為人民幣6400萬(wàn)元。

由于作為日本軟腦集團(tuán)創(chuàng)始人的宋文洲有一半時(shí)間都在日本辦公，而恰好簽訂合同時(shí)其又在日本，因此，最后雙方?jīng)Q定通過(guò)電話錄音簽訂合同。

誰(shuí)都沒(méi)有想到，這份錄音竟成為未來(lái)官司勝負(fù)的關(guān)鍵證據(jù)之一。

宋文洲和渣打銀行簽訂的其中一款理財(cái)產(chǎn)品名稱為：“聚通天下”代客境外理財(cái)系列-「股票掛鉤可轉(zhuǎn)換結(jié)構(gòu)性投資」。這一理財(cái)產(chǎn)品和全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)有著密不可分的關(guān)系。

在那個(gè)時(shí)候，沒(méi)有人知道幾個(gè)月后一場(chǎng)震動(dòng)全球的金融海嘯將會(huì)爆發(fā)。

“2008年初經(jīng)濟(jì)是向上的，當(dāng)時(shí)我和損失逐漸累積至高達(dá)約5300萬(wàn)元，超過(guò)本金的80%，宋文洲失去了耐心，2009年6月，他一紙?jiān)V狀將渣打銀行告上法庭，訴其違約。

花旗銀行的理財(cái)主任還聊過(guò)這件事，很多人都看好當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。在這之前，渣打和花旗做了很多外地掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品，是盈利的?！眹?guó)內(nèi)某資本集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)控制經(jīng)理李磊（化名）對(duì)新金融記者表示?！昂髞?lái)全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境向下行駛，很多結(jié)構(gòu)性的外地產(chǎn)品，一般是與成分股掛鉤的產(chǎn)品，都出現(xiàn)了巨額虧損。”

而在合同簽訂不久后，宋文洲就發(fā)現(xiàn)全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境的下滑之勢(shì)，2008年5月，他致電渣打銀行，要求贖回。

據(jù)李磊介紹，外資銀行客戶經(jīng)理都是靠境外理財(cái)存量提取獎(jiǎng)金的，發(fā)生贖回意味著存量降低，他們不會(huì)愿意?！拔医o客戶經(jīng)理打電話要求贖回，他勸我再放一陣子，這點(diǎn)我是可以理解的?！彼挝闹拚f(shuō)。

但是，眼見經(jīng)濟(jì)形勢(shì)急轉(zhuǎn)直下，宋文洲覺(jué)得已經(jīng)不能再拖，將電話直接打給渣打銀行某管理人員。而接下來(lái)發(fā)生的事讓他始終無(wú)法理解，“中午還說(shuō)沒(méi)有問(wèn)題，到了晚上就打電話告訴我說(shuō)，他們開了一個(gè)會(huì)，研究結(jié)果是這份產(chǎn)品不能贖回?！?

與此同時(shí)，金錢隨著時(shí)間的流逝慢慢縮水。

損失逐漸累積至高達(dá)約5300萬(wàn)元，超過(guò)本金的80%，宋文洲失去了耐心，2009年6月，他一紙?jiān)V狀將渣打銀行告上法庭，訴其違約。

法庭上的邏輯

提前贖回——對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，這是唯一不讓自己跌得太慘的救命稻草。

在近兩年發(fā)生的眾多理財(cái)糾紛中，提前贖回也是許多糾紛的矛盾所在。對(duì)于宋文洲也是這樣。

“其實(shí)事情經(jīng)過(guò)是很簡(jiǎn)單的，證據(jù)也是很簡(jiǎn)單很明了的，但是渣打銀行有一種把簡(jiǎn)單問(wèn)題復(fù)雜化的能力?！彼挝闹拚f(shuō)。

由于身在國(guó)外，因此宋文洲和渣打銀行依靠電話締約方式簽訂合同，在這通電話中，渣打銀行中關(guān)村支行負(fù)責(zé)人王梅說(shuō)：“下面一個(gè)是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，你的這個(gè)產(chǎn)品，你是可以提前贖回的，可是當(dāng)您提前贖回時(shí)是不保證本金的，并有可能發(fā)生損失?！?

這一錄音被存在渣打銀行中關(guān)村支行中。

而在一審訴訟時(shí)，當(dāng)法院要求渣打銀行中關(guān)村支行提供上述錄音時(shí)，渣打銀行方面表示不能提供，理由在終審判決書中并沒(méi)有顯示出來(lái)。

“因?yàn)檫@是合同，所以我當(dāng)時(shí)自己也錄了一份，現(xiàn)在看來(lái)，還好當(dāng)時(shí)錄了?！彼挝闹拚f(shuō)。隨后，他將這份錄音提交給法庭作為證據(jù)。

然而，由于此時(shí)庭審程序已經(jīng)結(jié)束，這份證據(jù)便無(wú)法質(zhì)證，法院無(wú)法采納。

至今對(duì)于渣打銀行拒不提供錄音證據(jù)一事，宋文洲依然耿耿于懷。最有力的證據(jù)沒(méi)有起到作用，在一審結(jié)束后，宋文洲毫不猶豫地選擇了上訴。

在新一輪的訴訟中，簽約錄音證據(jù)似乎起到了十分關(guān)鍵的作用。然而，在宋文洲覺(jué)得勝券在握的時(shí)候，渣打銀行又提出新的說(shuō)法。

宋文洲所簽約的理財(cái)產(chǎn)品QDSN08012E中包含QDSN08012E（A）和QDSN08012E(B)兩個(gè)子計(jì)劃：A為美林1.5年期歐元銀行股票掛鉤可轉(zhuǎn)換結(jié)構(gòu)性票據(jù)；B為美林2年期歐元股票掛鉤非保本結(jié)構(gòu)性票據(jù)。

根據(jù)產(chǎn)品說(shuō)明書規(guī)定：A若符合到期既定條件，將自動(dòng)轉(zhuǎn)為B；A若未符合到期既定條件，隨時(shí)可轉(zhuǎn)換票據(jù)到期終止。若在到期日下列條件全部滿足，則轉(zhuǎn)換事件發(fā)生：1、提前終止事件從未發(fā)生；2、觸發(fā)事件曾發(fā)生；3、在到期日參考股票的收盤水平低于其初始水平的90%。所謂觸發(fā)事件，是指“若由行使日（不含該日）至到期日（含）期間的任何一個(gè)既定交易日，任一股票的收盤價(jià)格曾低于或等于其初始水平的60%，則視作觸發(fā)事件發(fā)生?！?

渣打銀行提出，產(chǎn)品說(shuō)明書中的“風(fēng)險(xiǎn)提示”僅針對(duì)B子計(jì)劃，并且“提前贖回”也只針對(duì)B子計(jì)劃。

“A和B是并列的關(guān)系，兩者共同構(gòu)成QDSN08012E，‘風(fēng)險(xiǎn)提示’和‘提前贖回’是針對(duì)QDSN08012E完整的產(chǎn)品，渣打銀行稱只針對(duì)B，太無(wú)法理解了?！彼挝闹拚f(shuō)。

在對(duì)這份產(chǎn)品分析書分析后，李磊稱：“按照理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書表面的情況來(lái)看，是可以隨時(shí)贖回的，而且開放日也約定了——每月15日和28日。但是這份主合同最下方，約定了一條，對(duì)于境外合同，只是做了一個(gè)說(shuō)明，對(duì)境外合同的具體原因，不做任何法律上的保證。這是一個(gè)漏洞?！?

最終法院認(rèn)定，“即使渣打銀行中關(guān)村支行和境外理財(cái)公司約定A為不可提前贖回，但根據(jù)合同相對(duì)性原則，也不能據(jù)此即認(rèn)定宋文洲和渣打銀行中關(guān)村支行簽訂的QDSN08012E理財(cái)產(chǎn)品不能提前贖回。”

但對(duì)于宋文洲來(lái)說(shuō)，將A和B的關(guān)系用復(fù)雜的方式闡述出來(lái)，他更愿意相信這是渣打銀行刻意為之，而這也的確為宋文洲至今依然和渣打銀行存在懸而未決的問(wèn)題埋下了伏筆。

巨虧者層出不窮

宋文洲心里清楚，這是一場(chǎng)普通人很難打的官司。

官司從一審到二審持續(xù)了兩年多，2011年7月，法院宣告宋文洲贏了，渣打銀行共賠償其人民幣5321萬(wàn)。

這個(gè)消息對(duì)于在渣打銀行購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品虧損的客戶們來(lái)說(shuō)，意義如同“里程碑”一般。

自2008年金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，渣打銀行理財(cái)產(chǎn)品巨虧案例被頻頻曝光。

一個(gè)多月前，一條微博被廣為轉(zhuǎn)發(fā)：“三年前渣打銀行北京華貿(mào)支行給我做了個(gè)理財(cái)產(chǎn)品，2萬(wàn)多澳大利亞元合15萬(wàn)元人民幣下月到期。昨天給我來(lái)個(gè)電話告知已剩下7000元。今天就收到了他們快遞來(lái)的一個(gè)遲到的生日蛋糕。欲哭無(wú)淚啊。這蛋糕真是太昂貴了?！?

發(fā)表該微博的用戶為“Danni地盤”，目前該微博已刪除。根據(jù)刪除前的評(píng)論，其購(gòu)買的產(chǎn)品為“QD08009EC-代客境外理財(cái)-美林環(huán)球新能源-澳元”。

此外，上海投資者林將吟2008年6月曾購(gòu)買一款名為“金通道環(huán)球投資系列”的理財(cái)產(chǎn)品，投資金額為141.8萬(wàn)美元，只三個(gè)月時(shí)間便虧損人民幣300萬(wàn)元。當(dāng)她想把其余資金提取出來(lái)時(shí)，被銀行告知產(chǎn)品不能提前贖回。

林將吟認(rèn)為銀行在銷售過(guò)程中沒(méi)有將風(fēng)險(xiǎn)充分告知投資者、存在違規(guī)行為，因此把渣打銀行告上法庭，這是國(guó)內(nèi)首個(gè)對(duì)簿公堂的外資銀行理財(cái)產(chǎn)品案例，而結(jié)果是林將吟敗訴。

“很多小客戶只能忍氣吞聲，”宋文洲說(shuō)，“為了打這場(chǎng)官司，包括律師費(fèi)、訴訟費(fèi)和其他費(fèi)用在內(nèi)我花了大約人民幣1500萬(wàn)元，但是大多數(shù)客戶虧損額度在幾十萬(wàn)、幾百萬(wàn)，沒(méi)辦法花上千萬(wàn)去打官司，入不敷出?！?

據(jù)銀行業(yè)內(nèi)人士分析，最近幾年類似的理財(cái)產(chǎn)品糾紛官司，投資者一旦簽訂了產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)合同書后，官司勝訴的幾率非常小。

一般來(lái)說(shuō)，銀行出的理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書都會(huì)由法務(wù)部門審核后才發(fā)布，從表面上很難看出漏洞。

“但是他們掛鉤的都是境外產(chǎn)品，具體的境外產(chǎn)品說(shuō)明書要么你看不到、要么全外文的你看不懂，所以很容易受騙。而且現(xiàn)在國(guó)內(nèi)外資銀行的一些理財(cái)經(jīng)理，對(duì)于這些金融衍生品根本就不明白他們投資的到底是什么，只會(huì)忽悠人。像宋文洲購(gòu)買的就是一款與股票掛鉤的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，國(guó)內(nèi)銀行也出過(guò)類似的產(chǎn)品，但一般都是保本不保收益的?！崩罾谌缡钦f(shuō)。

而在宋文洲眼里，渣打銀行在此次合同糾紛官司方面的態(tài)度也是十分強(qiáng)硬的。

“曾經(jīng)有渣打方面的人提醒我說(shuō)，他們打這種官司沒(méi)有輸過(guò)?！边@句話讓宋文洲十分憤怒，也激發(fā)了其要將官司打到底的決心。

“法院判決書已經(jīng)把事情經(jīng)過(guò)寫得很清楚了，我不想也不需要帶著情緒來(lái)描述整件事情。但我不得不說(shuō)這句話太猖狂了，同時(shí)我也要承認(rèn)，對(duì)方在說(shuō)這句話的時(shí)候我沒(méi)有錄音，所以也沒(méi)有證據(jù)?！彼挝闹拚f(shuō)。

外資銀行的迷思

“發(fā)生了這樣的事情也只能怪自己，畢竟當(dāng)初是我自己選擇的。”宋文洲說(shuō)。

2004年是中國(guó)理財(cái)元年，從那時(shí)候開始，理財(cái)觀念逐漸深入人心，中產(chǎn)和富裕階層成為第一批試水的人。直至今日，他們依然是中國(guó)理財(cái)客戶的主力軍。

專業(yè)、經(jīng)驗(yàn)、國(guó)際化……不得不承認(rèn)，外資銀行的關(guān)鍵詞給許多人留下了十分美好的印象。

對(duì)客戶來(lái)說(shuō)，品牌形象是把雙刃劍，可能是機(jī)會(huì)，也可能是陷阱。

就連時(shí)尚媒體圈的洪晃也曾在微博抱怨：“德意志銀行的私人理財(cái)是全世界最壞的服務(wù)，我快被他們給理成無(wú)產(chǎn)階級(jí)了?！?

但正如宋文洲所言——“是自己選擇的”。

從產(chǎn)品角度來(lái)說(shuō)，外資銀行的理財(cái)產(chǎn)品明顯比國(guó)內(nèi)銀行理財(cái)產(chǎn)品具有吸引力。

“當(dāng)你質(zhì)疑對(duì)方產(chǎn)品是不是存在隱藏風(fēng)險(xiǎn)，人家會(huì)反駁說(shuō)我們沒(méi)有漏洞。那是因?yàn)槁┒炊紩?huì)是很隱蔽的?！币汇y行業(yè)內(nèi)人士說(shuō)。

中投顧問(wèn)金融行業(yè)研究員邊曉瑜向新金融記者分析，對(duì)于個(gè)人而言，國(guó)外銀行的理財(cái)產(chǎn)品與國(guó)內(nèi)的不同之處在于兩方面——

首先在收益率上，國(guó)內(nèi)理財(cái)產(chǎn)品受中國(guó)貨幣政策影響較大，銀行儲(chǔ)備金則進(jìn)一步體現(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品的收益率。國(guó)外銀行理財(cái)產(chǎn)品受歐債危機(jī)及美元的影響較大，收益率會(huì)出現(xiàn)下滑。

其次在產(chǎn)品功能及特色上，國(guó)外銀行相對(duì)較有優(yōu)勢(shì)。國(guó)外銀行理財(cái)產(chǎn)品在產(chǎn)品細(xì)節(jié)上更具吸引力表現(xiàn)在兩方面，其一是國(guó)外銀行理財(cái)產(chǎn)品組合多且廣，有助于降低金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，其二是產(chǎn)品個(gè)性化程度十足，刺激消費(fèi)者購(gòu)買欲望。

“好多客戶經(jīng)理在做理財(cái)?shù)臅r(shí)候跟客戶許諾一些相對(duì)比較高的收益回報(bào)。外資銀行的收益回報(bào)率相對(duì)比較高，以宋文洲這款產(chǎn)品為例，最高收益回報(bào)估計(jì)能達(dá)到35%。國(guó)內(nèi)銀行的收益回報(bào)，我知道的沒(méi)有超過(guò)18%的。國(guó)內(nèi)的比較保守，結(jié)構(gòu)比較簡(jiǎn)單，所以收益是有一定的比例上限的。收益越高，風(fēng)險(xiǎn)肯定是越大?！崩罾谡f(shuō)。

此外，在一些專業(yè)性營(yíng)銷術(shù)語(yǔ)上，外資銀行會(huì)更具吸引力。甚至有的時(shí)候連語(yǔ)言、儀態(tài)都會(huì)給客戶相對(duì)更專業(yè)的感覺(jué)。

“當(dāng)你質(zhì)疑對(duì)方產(chǎn)品是不是存在隱藏的風(fēng)險(xiǎn)？在說(shuō)明書中有沒(méi)有體現(xiàn)？這樣的表述好不好？人家會(huì)反駁說(shuō)我們沒(méi)有漏洞。那是因?yàn)槁┒炊际呛茈[蔽的，肯定是隱性風(fēng)險(xiǎn)更高一些?！崩罾谡f(shuō)。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，國(guó)內(nèi)銀行在2008年也出現(xiàn)很多理財(cái)產(chǎn)品虧損，一般的處理方法是采取內(nèi)部賠付、與客戶達(dá)成和解。

外資銀行則更多地做結(jié)構(gòu)性很復(fù)雜的產(chǎn)品，造成許多投資者無(wú)法真正了解產(chǎn)品到底用來(lái)投什么，或者其結(jié)構(gòu)性狀況是怎樣的。

“客戶經(jīng)理會(huì)告訴你：‘這是投資股票的，美股投資，跟紐交所股票指數(shù)掛鉤，如果突破20或者是單只股票低于60%，在這樣一個(gè)期限內(nèi)，它可能會(huì)轉(zhuǎn)換為另外一個(gè)票據(jù)?！蟾啪褪沁@樣。但具體里面會(huì)產(chǎn)生什么？整體的經(jīng)濟(jì)環(huán)境如何？你投資這個(gè)產(chǎn)品最大虧損和最高盈利是多少？他不會(huì)給你很詳細(xì)地解釋。”

中國(guó)市場(chǎng)區(qū)別化對(duì)待

“建議你去渣打銀行的英國(guó)官方網(wǎng)站看一下，網(wǎng)站有一行說(shuō)明文字——Leading the way in Asia、 Africa and the Middle East（我行是一個(gè)在亞洲、非洲和中東領(lǐng)軍的全球銀行）。但你知道，渣打?qū)嶋H上是一家英國(guó)銀行?！彼挝闹拚f(shuō)。

而實(shí)際上，其在英國(guó)本土的業(yè)務(wù)十分少，主要集中在亞洲、次大陸、非洲、中東及拉丁美洲等新興市場(chǎng)。

根據(jù)渣打公布的2011年盈收數(shù)據(jù)，其在2011年全年收入增長(zhǎng)10%，至176.4億美元，個(gè)人銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)26%，企業(yè)銀行盈利首次超過(guò)50億美元。

2011年，渣打集團(tuán)有24個(gè)市場(chǎng)收入超過(guò)1億美元，14個(gè)市場(chǎng)盈利超過(guò)1億美元。亞、非和中東三大快速增長(zhǎng)市場(chǎng)的多樣化收入渠道是其業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)的基礎(chǔ)。

渣打在中國(guó)內(nèi)地的收入增加17%，至8.25億美元，盈利增長(zhǎng)一倍，至2.2億美元。據(jù)央行3月19日銀行間外匯市場(chǎng)人民幣匯率中間價(jià)計(jì)算，渣打在中國(guó)內(nèi)地盈利折合人民幣約為13.87億元。

然而，在中國(guó)大陸，其收入上升的光明態(tài)勢(shì)和居高不下的理財(cái)糾紛卻呈現(xiàn)出極其不對(duì)稱的狀態(tài)。

常年在日本生活的宋文洲也表示，“渣打銀行在日本的服務(wù)比在中國(guó)要好很多，在那里如果出現(xiàn)類似的事情，銀行可能遭受到賠償之外的幾倍罰款，而在中國(guó)就不會(huì)?！?

在國(guó)內(nèi)，《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》規(guī)定，個(gè)人與銀行理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)糾紛，由中國(guó)銀監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)責(zé)令限期改正，除按照本辦法第七十四條規(guī)定采取相關(guān)監(jiān)管措施外，還可以并處二十萬(wàn)元以上五十萬(wàn)元以下罰款；涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)。

中投顧問(wèn)金融行業(yè)研究員邊曉瑜對(duì)新金融記者表示：“國(guó)內(nèi)相關(guān)法規(guī)不健全主要表現(xiàn)在四大方面：首先是我國(guó)相關(guān)法規(guī)明顯偏向于金融機(jī)構(gòu)；其次，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)信息披露不足及具體操作辦法缺失；第三，我國(guó)金融產(chǎn)品消費(fèi)者保護(hù)方面法律不健全；第四，個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品消費(fèi)者投訴與賠償機(jī)制相對(duì)較薄弱?！?

而這些，都成為中國(guó)市場(chǎng)被“區(qū)別對(duì)待”的重要原因。

“官司雖然已經(jīng)完結(jié)了，但事情還遠(yuǎn)沒(méi)有結(jié)束，”宋文洲說(shuō)，“至少對(duì)我來(lái)說(shuō)，這不只是‘區(qū)別對(duì)待’的問(wèn)題了?！?官司結(jié)束后，法院判決書表示：理財(cái)產(chǎn)品B子計(jì)劃中，宋文洲可以根據(jù)約定提前贖回，故對(duì)在理財(cái)產(chǎn)品B子計(jì)劃中的損失，應(yīng)屬于擴(kuò)大損失，宋文洲不得就此部分損失要求賠償。而在理財(cái)產(chǎn)品A子計(jì)劃中，因渣打銀行中關(guān)村支行拒絕宋文洲提前贖回的請(qǐng)求，根據(jù)前述，應(yīng)屬違約，對(duì)此階段的損失，應(yīng)由渣打銀行中關(guān)村支行承擔(dān)責(zé)任。

渣打銀行依照法院判決，支付了宋文洲的損失，即原投資額減去產(chǎn)品余值的部分。

然而，今年3月，當(dāng)宋文洲再次詢問(wèn)賬戶時(shí)發(fā)現(xiàn)，其名下產(chǎn)品余值已經(jīng)不在。他意識(shí)到，沒(méi)涉及賠償?shù)腂部分余值已經(jīng)被渣打銀行收回。

“法院所判賠償部分是A子計(jì)劃。B子計(jì)劃中的損失我自己承擔(dān)，當(dāng)然剩余資產(chǎn)也是我自己的，我認(rèn)為渣打銀行現(xiàn)在的行為算是非法霸占，對(duì)方一直沒(méi)給出說(shuō)法?！?

當(dāng)新金融記者向渣打銀行了解情況時(shí)，渣打銀行給出了如下回復(fù)：“公司治理以及遵守本地監(jiān)管機(jī)構(gòu)及法律的要求一直是渣打銀行的首要目標(biāo)。我們非常重視在中國(guó)法規(guī)及政策的框架下，尊重客戶的合法權(quán)益，公平公正地處理每個(gè)客戶所反映的問(wèn)題?；诠緦?duì)客戶資料保密的政策和考慮，我們不便就此發(fā)表進(jìn)一步評(píng)論，感謝您的理解?！?

理財(cái)避險(xiǎn)方式

客戶在購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品后，資本縮水或其他波動(dòng)狀況常有發(fā)生，而不同銀行對(duì)其處理方式也不同。

如果銀行服務(wù)比較好，那么這些銀行有的會(huì)在不同的損失線上對(duì)投資者做風(fēng)險(xiǎn)提示，還有的會(huì)在投資者達(dá)到一定損失后，讓投資者再進(jìn)行一些相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)然后再確認(rèn)。

“中資銀行損失的可能性不大，而且很多大銀行賣的理財(cái)產(chǎn)品即使有損失，也會(huì)由銀行承擔(dān)一些，中資銀行是用一些比較高的成本購(gòu)買存款，而不是更加獨(dú)立地做一個(gè)表外的業(yè)務(wù)，用于其它資產(chǎn)的投資?！鄙赉y萬(wàn)國(guó)銀行業(yè)分析師倪軍對(duì)新金融記者說(shuō)。

此外，倪軍表示，中國(guó)的理財(cái)本質(zhì)上來(lái)講是信貸和存款的替代，海外的銀行是中間介紹、銷售傭金的這樣一種產(chǎn)品，是完全不一樣的。

中國(guó)的理財(cái)基本上延續(xù)了中國(guó)銀行業(yè)傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)模式，而外資銀行是真正地做一個(gè)獨(dú)立或者說(shuō)相對(duì)中立的銷售的第三方，至于風(fēng)險(xiǎn)，可能是由客戶承擔(dān)，最后的實(shí)際情況也無(wú)法對(duì)銀行產(chǎn)生很大影響。

“這需要投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)程度有清晰的了解，否則會(huì)出現(xiàn)相關(guān)的法律糾紛。這在國(guó)內(nèi)本身是比較少的，對(duì)于投資者風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，包括虧損事例等的一些教育顯得不那么重要?！蹦哕娬f(shuō)。

據(jù)中投顧問(wèn)金融行業(yè)研究員邊曉瑜表示，外資銀行的吸引因素存在一定的潛在漏洞或者隱患：一方面金融監(jiān)管力度及審查難度加大；另一方面國(guó)外金融產(chǎn)品流動(dòng)性及可收益性透明度不高。個(gè)人在國(guó)外銀行的理財(cái)行為中應(yīng)根據(jù)自己的資金持有量、各大國(guó)外銀行經(jīng)營(yíng)情況、各理財(cái)產(chǎn)品的資金收益率等情況，綜合提高其抗風(fēng)險(xiǎn)能力，才能確保自身利益不受損害。

“有很多客戶并非是特別明白，只是覺(jué)得好多名詞都比較專業(yè)，所以認(rèn)定會(huì)比自己理財(cái)要好，因此產(chǎn)生的信賴，實(shí)際上是一種誤解。正因?yàn)槟悴恢?，所以風(fēng)險(xiǎn)性才高，我所接觸到的70%到80%的客戶都是這種情況。所以當(dāng)產(chǎn)生了風(fēng)險(xiǎn)和損失的時(shí)候，你都不知道是怎樣產(chǎn)生的。”一業(yè)內(nèi)人士對(duì)新金融記者說(shuō)。

因此，在購(gòu)買產(chǎn)品前，首要做的是讀懂產(chǎn)品，知道自己錢的去向是投資什么；第二要清楚其會(huì)產(chǎn)生的最大風(fēng)險(xiǎn)；第三再考慮是否與自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配；最后考慮是否投資。