（原標(biāo)題：顧家家居收購(gòu)喜臨門(mén)告吹 ? 認(rèn)購(gòu)3.1億可轉(zhuǎn)債曲線增持）

4月14日晚間，顧家家居(60.816.SH)與喜臨門(mén)(603008.SH)同時(shí)發(fā)布公告稱，顧家家居與喜臨門(mén)控股股東華易投資簽訂的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向書(shū)》已經(jīng)到期自動(dòng)終止。

不過(guò)，顧家家居早做了兩手準(zhǔn)備，已認(rèn)購(gòu)3.1億元華易投資發(fā)行的2號(hào)資管計(jì)劃，或預(yù)以此謀求喜臨門(mén)控制權(quán)。

此舉引起監(jiān)管部門(mén)的注意，4月14日，上交所向喜臨門(mén)下發(fā)問(wèn)詢函，要求其說(shuō)明是否以顧家家居認(rèn)購(gòu)2號(hào)資管計(jì)劃替代原定的股權(quán)受讓。

顧家家居或以認(rèn)購(gòu)可轉(zhuǎn)債謀控股

顧家家居和喜臨門(mén)均為知名家居企業(yè)，二者的收購(gòu)事項(xiàng)引起市場(chǎng)廣泛關(guān)注。

去年10月14日，顧家家居與喜臨門(mén)控股股東華易投資簽署《股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向書(shū)》，顧家家居擬以單價(jià)不低于15.20元/股、總價(jià)不低于13.8億元的價(jià)格，收購(gòu)喜臨門(mén)不低于23%的股權(quán)。交易完成后，喜臨門(mén)將成為顧家家居控股子公司。

然而，根據(jù)喜臨門(mén)4月14日公告，雙方最終未能達(dá)成共識(shí)，因此意向書(shū)自動(dòng)終止。

不過(guò)，顧家家居并未放棄對(duì)喜臨門(mén)的控股，早做了兩手準(zhǔn)備。4月3日，顧家家居及其子公司參與認(rèn)購(gòu)了2號(hào)資管計(jì)劃，4月10日，該資管計(jì)劃承接了“16華易EB”、“華易02EB”、“華易03EB”、“華易04EB”共11.05億元。這四只產(chǎn)品均為喜臨門(mén)控股股東華易投資發(fā)行的可交換公司債券，顧家家居及其子公司認(rèn)購(gòu)了3.1億元B級(jí)份額。

根據(jù)公告，華易可交債目前的換股價(jià)格為11.32元/股，若全部換股，可以轉(zhuǎn)換為喜臨門(mén)股票8834萬(wàn)股，占其總股本的22.38%，華易投資的持股比例將下降至21.47%，資管計(jì)劃將成為喜臨門(mén)的第一大股東。

對(duì)此，上交所4月14日向喜臨門(mén)下發(fā)問(wèn)詢函，要求說(shuō)明顧家家居是否以認(rèn)購(gòu)2號(hào)資管計(jì)劃替代原定的股權(quán)受讓，二者是否構(gòu)成一攬子交易或安排，同時(shí)要求參與各方就股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易展開(kāi)、終止、磋商的時(shí)點(diǎn)及主要過(guò)程予以明確。

喜臨門(mén)去年預(yù)虧超3.9億

今年1月，喜臨門(mén)披露業(yè)績(jī)預(yù)告，公司預(yù)計(jì)2018年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)虧損3.9億元至4.4億元，扣非后的凈利潤(rùn)為虧損4.25億元至虧損4.75億元。這也是喜臨門(mén)上市以來(lái)的首虧。

公告顯示，此次業(yè)績(jī)虧損的原因之一是子公司晟喜華視受影視行業(yè)市場(chǎng)和政策變化影響，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)不達(dá)預(yù)期。

晟喜華視是喜臨門(mén)2015年以7.2億元現(xiàn)金收購(gòu)的影視公司，溢價(jià)近12倍，收購(gòu)后，喜臨門(mén)賬面商譽(yù)由0增至6.34億元。這次跨界收購(gòu)也給喜臨門(mén)帶來(lái)了較大的資金壓力，截至去年三季度末，公司經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流為-3.34億元，同比驟降2.5億；存貨余額為9.05億元，與應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款合計(jì)23.8億元，占公司期末流動(dòng)資產(chǎn)的比例達(dá)68%。

事實(shí)上，顧家家居的收購(gòu)公告披露次日喜臨門(mén)的股價(jià)就開(kāi)始了下滑，股價(jià)最低曾低至7.9元。

有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，上市公司的業(yè)績(jī)下滑，現(xiàn)金流緊張以至于二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)持股成本遠(yuǎn)低于股權(quán)轉(zhuǎn)讓成本，或許因此雙方談判陷入了僵局。

來(lái)源: 長(zhǎng)江商報(bào)(武漢)